在股票市场中存在着不同的行业指数,每一个行业指数反应了其行业的运行状况,所以我国地产指数可以反映出我国房地产市场的发展状况。众所周知,宏观经济运行的状况对于股票市场存在重要的影响,宏观经济运行的状况可以通过宏观经济指标反映。通过研究宏观经济指标对于我国房地产指数的影响有重要意义,首先可以揭示出我国宏观经济指标与我国地产指数的规律性的联系。其次,可以为我国各级监管机构制定有关地产行业股票市场发展的政策提供决策依据。最后,可以为我国各级政府部门调控房地产行业、保证其长期健康有序的发展提供政策依据。本文主要工作为：对可能影响地产指数的35个宏观经济指标首先利用多重共线性(基于方差膨胀因子法)进行了第一次筛选,删除了21个存在多重共线性的宏观经济指标,得到了不具有多重共线性的14个宏观经济指标,其次,对于不具有多重共线性的14个宏观经济指标利用向前选择变量法进行筛选,即对宏观经济指标进行第二次筛选,得到了能够显著地影响地产指数的5个宏观经济指标,即黄金储备、银行间隔夜同业拆借利率、国内生产总值增长率、工业总产值增长率、金融机构人民币贷款基准利率。在得到显著影响地产指数的宏观经济指标体系之后,对地产指数与5个宏观经济指标进行平稳性检验、Johansen协整检验,检验结果表明地产指数与5个宏观经济指标之间存在协整关系,在此基础上,得到了反映宏观经济指标体系对地产指数长短期影响的一般回归模型与EC模型。本文的创新点如下：首先,在构建模型之前对众多的宏观经济指标进行了科学的筛选,保证了所选宏观经济指标之间不具有多重共线性并对地产指数影响显著；其次,同时研究了宏观经济指标对地产指数的长短期影响,反映出同一宏观经济指标长短期不同的影响；最后,之前较少从宏观经济对地产指数的影响方面进行研究,本文在这个角度的研究方面做出了一点贡献。
