摘要 | 第3-4页 |
ABSTRACT | 第4页 |
第一章 绪论 | 第8-28页 |
1.1 研究背景与研究意义 | 第8-13页 |
1.1.1 研究背景 | 第8-12页 |
1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
1.2 研究现状与问题提出 | 第13-24页 |
1.2.1 国内外研究现状 | 第13-24页 |
1.2.2 问题的提出 | 第24页 |
1.3 本文主要内容和创新点 | 第24-28页 |
1.3.1 本文研究思路 | 第24-25页 |
1.3.2 本文主要内容 | 第25-26页 |
1.3.3 本文创新点 | 第26-28页 |
第二章 风险管理VaR方法及实证研究 | 第28-47页 |
2.1 金融风险测量技术的演变 | 第28-32页 |
2.1.1 名义量法 | 第28-29页 |
2.1.2 马柯维茨的均值-方差理论 | 第29页 |
2.1.3 灵敏度测量方法 | 第29-31页 |
2.1.4 波动性方法 | 第31页 |
2.1.5 VaR 方法 | 第31页 |
2.1.6 压力测试与极值分析 | 第31-32页 |
2.2 VaR方法概述 | 第32-37页 |
2.2.1 VaR方法的概念和含义 | 第32-34页 |
2.2.2 VaR的参数选择 | 第34-36页 |
2.2.3 VaR的优缺点 | 第36-37页 |
2.3 VaR方法的扩展及应用 | 第37-41页 |
2.3.1 VaR方法的扩展 | 第37-39页 |
2.3.2 VaR的应用 | 第39-41页 |
2.4 金融市场风险测量框架 | 第41-42页 |
2.5 中国证券市场VaR风险测度实证研究 | 第42-47页 |
2.5.1 样本选择 | 第42-43页 |
2.5.2 沪深 300 指数VaR估计结果分析 | 第43-47页 |
第三章 基于VaR的中国期货市场风险管理实证研究 | 第47-72页 |
3.1 绪论 | 第47-48页 |
3.2 VaR估计方法体系 | 第48-56页 |
3.2.1 VaR的一般计算方法 | 第48-50页 |
3.2.2 VaR估计方法介绍 | 第50-54页 |
3.2.3 VaR模型检验方法 | 第54-56页 |
3.3 基于不同估计方法的铜期货市场VaR风险测量实证估计结果 | 第56-68页 |
3.3.1 历史模拟法估计VaR实证结果分析 | 第57-59页 |
3.3.2 方差-协方差方法估计结果分析 | 第59-62页 |
3.3.3 RiskMetrics方法实证结果 | 第62-64页 |
3.3.4 Garch方法实证结果 | 第64-66页 |
3.3.5 蒙特卡罗模拟方法实证结果 | 第66-68页 |
3.4 不同方法的估计结果对比 | 第68-72页 |
第四章 有偏厚尾分布下期货VaR估计方法研究 | 第72-81页 |
4.1 引言 | 第72-73页 |
4.2 基于有偏厚尾分布的期货VaR估计方法 | 第73-77页 |
4.2.1 GARCHSK研究模型 | 第73-74页 |
4.2.2 模型参数估计 | 第74-75页 |
4.2.3 基于GARCHSK模型的VaR估计方法 | 第75-76页 |
4.2.4 Kupiec检验方法 | 第76-77页 |
4.3 实证研究结果 | 第77-80页 |
4.3.1 数据样本选取 | 第77-78页 |
4.3.2 GARCHSK模型估计结果 | 第78-79页 |
4.3.3 VaR估计结果及Kupiec检验结果 | 第79-80页 |
4.4 研究结论 | 第80-81页 |
第五章 考虑基差非对称效应的期货VaR估计方法研究 | 第81-89页 |
5.1 绪论 | 第81-82页 |
5.2 基差风险及产生原因 | 第82-83页 |
5.3 研究模型 | 第83-84页 |
5.4 实证结果及研究结论 | 第84-88页 |
5.4.1 数据统计性描述 | 第84-86页 |
5.4.2 模型估计参数比较 | 第86-87页 |
5.4.3 VaR对比结果 | 第87-88页 |
5.5 实证结论 | 第88-89页 |
第六章 考虑基差对波动性影响的基差对冲策略研究 | 第89-98页 |
6.1 引言 | 第89-90页 |
6.2 期货对冲策略 | 第90-92页 |
6.2.1 最小方差法对冲策略 | 第91页 |
6.2.2 Sharpe比率法对冲策略 | 第91-92页 |
6.3 研究模型 | 第92-95页 |
6.4 实证结果 | 第95-97页 |
6.5 研究结论 | 第97-98页 |
第七章 考虑偏度影响的最优对冲比率实证研究 | 第98-108页 |
7.1 引言 | 第98-99页 |
7.2 影响股指期货对冲策略的因素分析 | 第99-102页 |
7.2.1 β 系数 | 第100页 |
7.2.2 撬动系数 | 第100页 |
7.2.3 样本误差系数 | 第100-101页 |
7.2.4 偏离调整系数 | 第101页 |
7.2.5 流动差异系数 | 第101-102页 |
7.3 研究模型 | 第102-105页 |
7.3.1 投资效用函数 | 第102-104页 |
7.3.2 考虑偏度的最优对冲模型 | 第104-105页 |
7.4 实证结果 | 第105-108页 |
7.4.1 模型设定 | 第105-106页 |
7.4.2 研究结果 | 第106-108页 |
第八章 总结与展望 | 第108-110页 |
8.1 研究结论 | 第108-109页 |
8.2 研究展望 | 第109-110页 |
参考文献 | 第110-116页 |
发表论文和参加科研情况说明 | 第116-117页 |
发表的论文 | 第116页 |
参与的科研项目 | 第116-117页 |
致谢 | 第117页 |