长期以来,中国商业银行保持着以存贷利差为主的传统盈利模式。然而,随着银行业务扩展的需要和资本市场的发展,这一盈利模式难以维系。发展非利息业务成为中国银行业的主流共识,非利息收入在银行的收入结构中也扮演了越来越重要的角色。在此背景下,研究净利差与非利息收入之间的关系具有重大的现实意义。本文通过对国内外相关研究进行归类与梳理,发现关于二者之间的关系的研究主要集中在非利息收入对净利差的单向研究、净利差对于非利息收入的单向研究,仅有少量文献研究净利差与非利息收入的双向关系。同时,尽管有文献研究二者之间的双向关系,但是都是从总量的角度进行研究,没有将非利息收入进行分解,从而无法具体分析净利差与非利息收入关系的具体作用路径。因此,本文在将非利息收入进行分解的基础上,探讨净利差与非利息收入的具体作用路径,以期弥补前人的不足。理论分析上,本文阐述了保持合理净利差和发展非利息收入的理论依据;同时,本文构建了中国银行业净利差与非利息收入关系作用路径的理论框架,具体来看,包含了交叉补贴路径、发展动力路径、资源约束路径、利润约束路径和压力路径。实证研究上,本文以中国银行业90家商业银行2000-2014年的数据为基础,将非利息收入分解为互补性和替代性非利息收入,运用三阶段最小二乘法分别对中国银行业的净利差与非利息收入、净利差与互补性非利息收入、净利差与替代性非利息收入之间的相互关系进行了实证检验。本文的研究结果显示:在我国银行业总体中,非利息收入对净利差的影响是显著正向的,主要表现为替代性非利息收入对净利差的影响为正,而净利差对非利息收入的影响是显著负向的,表现为净利差对互补性与替代性非利息收入的影响均为负;对于国有银行、股份制银行和地方性银行,净利差与互补性非利息收入、净利差与替代性非利息收入的关系和作用路径存在显著差异。最后,结合实证得出的主要结论与发展现状,本文针对不同类型的银行提出了不同的发展非利息收入的建议。
