障碍期权和基于跳扩散过程的外汇期权定价

障碍期权论文 外汇期权论文 等价鞅测度论文 跳-扩散论文
论文详情
障碍期权是一种特殊期权,其价值与路径有关.到期日前某时刻标的资产达到给定的障碍,期权失效;标的资产未达到到障碍,期权等价于相同期限的欧式期权.由于投资者放弃了标的资产价格可能超过障碍价格的可能性,从而使得障碍期权的价格低于相应的欧式期权.本文给出了具有幂型支付函数的欧式看涨障碍期权的定价公式;随着金融市场的不断发展,汇率波动也越来越剧烈,外汇期权越来越受到投资者的青睐.本文在完全外汇市场假设下,讨论了有关外汇期权的定价问题.并且采用测度变换、鞅方法等随机分析数学工具在债券期权基础上给出了HeathJarrowMorton(以下简称HJM)框架下基于跳扩散过程的外汇期权定价公式.文章共分为三章:第一章:文献综述,给出了期权的定价理论及发展.第二章:具有幂型支付函数的欧式看涨障碍期权,讨论了具有幂型支付函数的欧式看涨障碍期权,得到了其定价公式的解析式.第三章:基于基于跳扩散过程外汇期权定价,讨论了HJM框架下研究债券期权,给出了其定价公式.并在此基础上得到了带跳过程外汇期权定价公式.
中文摘要第3-4页
英文摘要第4页
第一章 文献综述第7-9页
    1.1 期权定价理论及发展第7-8页
    1.2 外汇期权的主要概念第8页
    1.3 本文的主要工作第8-9页
第二章 具有幂型支付函数的欧式看涨涨障障碍期权第9-17页
    2.1 模型建立第9-10页
    2.2 期权定价第10-16页
    2.3 本章小结第16-17页
第三章 基于基于跳扩散过程外汇期权定价第17-33页
    3.1 HJM框架下债券期权第17-22页
        3.1.1 模型描述第17-18页
        3.1.2 债券的的定定价第18-19页
        3.1.3 期权定价第19-22页
    3.2 基于跳过程的外汇期权第22-31页
        3.2.1 基本假设第22-24页
        3.2.2 模型描述第24-25页
        3.2.3 基于跳过程的外汇期权的的定定价第25-31页
    3.3 本章小结第31-33页
附录第33-37页
    4.1 Brown运动与Poisson过程第33-34页
    4.2 反射原理与独立引理第34页
    4.3 It(^o)公式与测度变换第34-37页
参考文献第37-40页
攻读硕士学位期间的研究成果第40-41页
致谢第41页
论文购买
论文编号ABS1175876,这篇论文共41页
会员购买按0.30元/页下载,共需支付12.3
不是会员,注册会员
会员更优惠充值送钱
直接购买按0.5元/页下载,共需要支付20.5
只需这篇论文,无需注册!
直接网上支付,方便快捷!
相关论文

点击收藏 | 在线购卡 | 站内搜索 | 网站地图
版权所有 艾博士论文 Copyright(C) All Rights Reserved
版权申明:本文摘要目录由会员***投稿,艾博士论文编辑,如作者需要删除论文目录请通过QQ告知我们,承诺24小时内删除。
联系方式: QQ:277865656