银行业作为金融业的主要组成部分,为资金的聚集再分配起了重要作用。而个体银行并不是独立运营的,银行通过银行间市场构成了复杂的银行债权债务网络。这种债权债务关系也使得潜在风险不断积聚,一旦风险被触发即会引起一系列传染效应,给整个银行系统带来巨大冲击。当前我国经济进入“新常态”时期,与经济互依互存的银行业发展受到了深远的影响,其中银行间市场尤为突出。随着我国银行间市场的不断壮大,银行系统面临更为巨大的潜在风险,因此当前研究我国银行间市场风险传染机制,抓好银行同业业务的风险防控工作,对维护我国银行体系的安全稳定显得尤为重要。本文就银行间市场风险传染查阅大量国内外研究成果,首先梳理了关于银行间市场风险的缘由、传染渠道、传染机理等基本理论,随后又归纳风险传染测度模型的各种方法,结合现有的数据和能力选取最切合实际且广泛运用的矩阵法,把银行间同业市场作为研究的主要对象,选取67家国内大中小银行2014-2016年年报中披露的同业拆借和同业存放等数据,在最大熵原理的基础上,运用lingo软件估计我国银行间市场双边风险敞口矩阵,从而构建描述各银行间信用借贷的关系矩阵。然后根据《巴塞尔协议Ⅲ》中对持续经营的银行资本质量和数量的要求作为判断银行被风险传染后是否陷入经营危机的标准,设置初始破产银行的不同情景,再借助matlab软件模拟出不同违约损失率情况下,各情景的风险传染效应(即陷入危机的银行数量和资本损失额)情况。本文还深入到风险传染的微观层面,罗列出各个情况下每一轮风险传染中被传染的个体银行以及他们的同业规模、资本充足率等特征,分析银行被传染难易程度的共性。最后还进行了时间维度上的比较,探讨我国银行系统稳定性的趋势。根据模拟结果得到的主要结论如下:1、中国银行和工商银行作为系统重要性银行一旦破产将会对银行系统造成严重的破坏;2、城市商业银行和农村商业银行最易被风险传染而陷入危机;3、被风险传染而陷入危机的银行与其同业资产规模和资本充足率以及资本净额有关,同业资产规模越大、资本充足率越小越容易被传染而陷入危机;4、多银行破产给银行系统带来的危机远大于单银行破产,且造成的损失与其同业负债规模和违约损失率呈现正相关关系;5、风险一旦形成,传染的轮数越多,对银行系统造成的影响越大。
