对我国金融体系而言,银行的地位不可小觑,其对经济的正常运转发挥着重要的支撑作用,它的稳定性亦决定着未来中国的经济命运。银行经营必然会伴随风险,当前金融化程度越来越高,银行是否能够获得经营成功,除了关乎其自身发展,还会影响与其存在业务往来的其他银行。美国爆发的次贷危机重创了世界金融体系及实体经济,此后金融体系的稳健性成为监管人员需要重新审视的内容,他们逐渐将监管的中心转移至宏观审慎监管,怎样确保金融系统安全是考虑的重点问题,特别是银行系统安全。因为各银行间的信贷关联度非常高,若某一银行倒闭往往会引发连锁反应,导致其他银行遭受资产损失甚至于倒闭,对金融体系造成冲击。所以,自次贷危机,评估、监管银行间的风险传染效应成为世界各国各地区的重点关注内容。本文将从银行间同业市场角度,分析各银行因相互借贷而产生风险的传染效应。在对银行间同业市场风险传染相关文献解读的基础上,首先从理论上阐述了银行间市场风险的定义、结构以及传染的途径;再次运用描述性统计分析法对我国银行间市场的成员组成、发展的现状等进行了分析;最后将新型同业务纳入到同业拆借数据中,选取16家银行作为本文的研究对象,构建本文的指标体系,运用矩阵分析的方法,通过对Matlab数据分析平台的运用来获得了风险头寸矩阵,此外就某一银行经营失败对其他银行造成的冲击展开模拟,本课题选取中国银行、工商银行、建设银行和农业银行在不同的资产损失率下分析对其他银行的影响。本文由此得出的主要结论如下:(1)银行之间发生风险传染与违约损失率有关,违约损失率决定了风险传染是否发生及违约损失的大小;(2)银行总体的资本充足率越高,银行的传染损失越小;(3)在银行的风险传染过程中,银行的系统重要性与其在同业市场所处地位有关;(4)银行风险传染程度与同业市场的结构有关。据此,本文创新性地考量了新型同业业务的影响,在银行间市场风险的预防措施、风险传染过程中的控制、风险传染后的监控等三个角度降低银行间市场的风险提出了对策建议。
