2012年1月1日,国家税务总局在上海开始交通运输业营改增试点工作,2013年8月,交通运输业开始在全国范围内实施营业税改征增值税的试点工作,2014年1月1日铁路运输业纳入营改增范围。至此,交通运输业完成全部营改增工作。营改增不仅是我国完善税收制度的需要,同时也是减轻交通运输业税收负担、推动交通运输业发展的宏观调控手段。在理论方面,本文对国内外营改增与交通运输业财务绩效相关文章做了全面的梳理,详细解释交通运输业,营业税,增值税,财务绩效概念,介绍了税收中性原则、最优税制理论、税收负担理论、有效市场原则,财务绩效定量指标选取盈利能力、营运能力、偿债能力、成长能力,从营改增税负变动和抵扣效应两个主要方面对交通运输上市公司财务绩效影响进行理论分析并提出研究假设。在实证方面,本文选择2014-2016年68家我国交通运输业上市公司的季度财务数据,通过描述性分析和面板模型多元回归分析等方法研究营改增对上市公司财务绩效影响。本文实证结果表明:(1)营改增实施后,整体上市公司的税负变动与公司财务绩效存在着显著的负相关关系。营改增税负下降,对公司财务绩效起到提升作用。(2)营改增实施后,整体上市公司生产成本抵扣效应基本上与公司财务绩效存在着显著的正相关关系。生产成本抵扣越充分,营改增对公司财务绩效的促进作用越大。(3)营改增实施后,整体上市公司新增固定资产抵扣效应基本上与公司财务绩效不存在着显著的正相关关系。最后,从政策制定者和交通运输业上市公司两方面提出建议。政策制定者在科学调研分析的基础上,适当降低交通运输业增值税率,使更多的企业获得减税的好处;对固定资产采购票据和税务相关信息保存完整的交通运输公司,允许其所持有的营改增前购买,或者营改增政策实施时就己存在的固定资产,按照固定资产尚未折旧的净值和剩余折旧年限进行进项税抵扣。上市公司应根据现有的政策更新固定设备,努力提高公司业务技术水平,与增值税一般纳税人开展业务,将公司非核心业务外包给其他专营公司,同时应不断提高自身的财务管理能力。
