我国商业银行信用风险管理问题研究--基于修正KMV模型

信用风险是现代金融机构的主要风险之一，无论从理论还是现实来看，信用风险对金融体系乃至整个宏观经济都有极为重大的影响。而这对于利息收入占比达到80%以上的中国银行业更是如此，其中信贷风险一直是我国商业银行信用风险的主要形式。随着我国经济体制改革的推进，银行业务的国际化和市场化程度不断提升，银行业面临的国际竞争也不断加剧，导致银行信用风险时常发生。而且，我国商业银行的信用风险管理尤其是与度量相关的研究和实践仍然处在较低的发展阶段。因此，本文的研究具有较强的理论价值和现实意义。本文采用规范与实证分析相结合的方法，系统地研究了我国商业银行信用风险管理中存在的问题。首先阐述商业银行信用风险管理的相关内容，并结合实际分析我国目前存在的问题；其次比较了主要信用风险度量模型的适用性，得出KMV模型较适用于我国。但由于我国的特殊国情，为使模型的预测效果更好还需对其加以修正；然后采用修正KMV模型实证分析了我国部分上市公司的违约风险，最终从环境要素和度量手段两个方面给出相应的对策建议。本文一方面采用我国部分上市公司的数据检验了修正KMV模型在我国的适用性，得出应充分借鉴该模型对我国商业银行信用风险进行度量的结论；另一方面提出需要从银行体系内外部环境、基础数据库、内部评级和外部评级等方面入手解决我国商业银行信用风险管理存在的问题，以期能更好地对风险实施有效管理，充分发挥银行业在国民经济中的重要作用。