随着互联网技术的不断进步和电商交易市场规模的扩大,越来越多的电子商务企业跨界进入金融领域。阿里小额贷款公司(以下简称“阿里小贷”)是我国首家互联网电商企业为电商平台上中小网商提供融资服务的小额贷款公司。阿里小贷模式是互联网金融的一种形态,属于互联网银行类业务,它是指阿里巴巴集团通过其旗下的小贷公司,利用其自身商务平台掌握多年的交易数据,通过自有资金及外部融资为平台内部的商户提供金额在50万元以下纯信用贷款服务的金融模式。截至2014年11月底,有110多万家小微企业向阿里小贷成功申请贷款,总额度超过3000万元,每户贷款约为3万,贷款期限短至1-2周,贷款逾期率仅0.92%,且按日计息,使用效率高,根据商户平均123天的资金占用时间,利息也只有6%—7%①。阿里小贷模式是互联网企业进军金融业的产业创新,与传统贷款模式相比,这种新型贷款模式极大的降低了信息不对称程度,使部分小微企业的融资需求得到满足,也给平台上中小网商带来了福音。论文在对阿里小贷案例和阿里小贷模式进行介绍的基础上,结合京东金融模式,利用对比分析法对阿里小贷模式的特点进行分析,重点分析其贷款产品、用户信用评级机制、平台内部征信体系和风险管理体系。得出的结论是阿里小贷模式通过将平台上积累的小微企业的交易数据、行为数据与大数据技术相结合,得出客户的经营状况和财务信息,形成对客户的信用评价,最终作为贷款决策的依据。接着文章分析阿里小贷模式的优势和局限性。现阶段我国小微企业融资困境依然存在,由于信息不对称是小微企业融资难的根本原因,文章首先分析了小微企业融资难的信息不对称关系,然后简要介绍传统金融下银行小贷模式,再运用对比分析法对两种贷款模式在客户资源、风控手段、贷款成本和信贷理念方面进行对比,得出的结论是阿里小贷模式具有平台优势和信息优势,其利用平台的闭环特点获取全面、即时的信息,建立起用户评级机制和征信体系,降低了信息不对称;同时借助大数据技术建立了贯穿整个贷款过程的风险管理体系,实现了低成本、低风险下的高效率放贷,摆脱了传统贷款模式下对企业财务报表、抵押和担保的依赖。阿里小贷的局限性主要有四点,分别是身份不明确,行业定位不清;资金来源受到限制;无法与第三方支付平台的资金进行关联;放贷仅限于产业链的单一环节。最后总结全文,并对以阿里小贷模式为代表的电子商务小额贷款模式前景进行展望,提出阿里小贷合适的发展方向是与银行或其他金融机构合作解决资金来源问题,同时专注于提供数据服务,开放数据平台,实现信息资源的共享。
