在2014年私募基金开始统一规范管理后,私募基金的发展突飞猛进,投资者对于私募基金产品需求增长的同时,许多私募基金不再在产品设计中加入对本金偿付进行一定保护的设计。其结果造成私募基金产品净值波动增大、对市场黑天鹅事件防范能力减弱,私募基金也因为受到了市场对其投资能力的质疑。在此背景下,合格投资者对于本金保护的需求并未减少,但是许多投资者对于私募基金该通过何种方式来实现有效的本金保护,并没有明确的概念。监管对于私募基金禁止公开宣传和承诺保本,故如何定义保本,并在政策允许的范围内,通过不承诺保本,而是策略保本,来满足投资者需求和监管要求,有研究意义。通过统计分析私募基金风险业绩表现、对合格投资者进行问卷调查、模拟回溯了各类参数下的投资组合保本策略,本文研究了私募基金可以通过更好的进行产品结构设计的监管可行性,提出通过加入CPPI等保本策略来来增强业绩表现,得出了投资组合保险类保本策略可以更好的满足合格投资者的需求的结论。最后结合各项政策法规中对宣传所需的注意方向,给出了可以直接供私募证券投资基金使用的产品要素表模板,以帮助私募基金更好的进行宣传和投资活动。本文的创新性主要表现在:基于对激励机制、业绩表现和监管需求等方面的研究,结合对市场大环境和投资需求的调研情况,提出了发展投资组合型保本策略私募基金的思路。这既有利于繁荣私募基金市场,也能够最大程度的满足投资者的投资需求,提升经济活力,实现监管方、投资方和产品方三赢的局面。